Las infraestructuras de los mercados financieros afrontan una nueva etapa de crecimiento impulsada por la innovación tecnológica y la evolución de los mercados globales. Según el informe Global Financial Market Infrastructure, tras registrar una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) cercana al 15% entre 2020 y 2025 y alcanzar unos ingresos aproximados de 131.000 millones de dólares, el sector podría situarse entre 177.000 y 229.000 millones de dólares en 2030, en función de la velocidad con la que adopte nuevas tecnologías y desarrolle nuevos modelos de negocio.
Este crecimiento se apoyará en factores como la inteligencia artificial (IA), la tokenización de activos y la aparición de nuevos mercados, que están transformando tanto la estructura del sector como las oportunidades de generación de ingresos.
IA, tokenización y nuevos mercados acelerarán el crecimiento
El informe plantea tres escenarios de evolución para los próximos años. En el escenario base, las infraestructuras de los mercados financieros mantendrían un crecimiento anual cercano al 8% hasta 2030. Sin embargo, una adopción más rápida de la IA, junto con la expansión de la tokenización y el desarrollo de nuevos mercados, podría elevar ese crecimiento hasta el 12% anual, impulsando los ingresos globales hasta los 229.000 millones de dólares.
La tokenización destaca como uno de los principales motores de transformación, compensando ampliamente la evolución de los modelos tradicionales.
La inteligencia artificial transformará el modelo operativo y de negocio
La IA tendrá un impacto directo tanto en la eficiencia operativa como en la capacidad de generar nuevas fuentes de ingresos. El informe estima que el 9% de los ingresos actuales del sector, cerca de 12.000 millones de dólares, está directamente expuesto a su impacto, mientras que otro 16% podría verse afectado si las organizaciones no adaptan sus modelos de negocio.
Para mantener su competitividad, las infraestructuras de los mercados financieros deberán integrar funcionalidades basadas en IA con datos exclusivos, flujos de trabajo, redes y mecanismos de control que aporten ventajas diferenciales difíciles de replicar.
Desde el punto de vista operativo, la IA podría reducir los costes en más de un 20%, elevando el margen EBITDA del 54% al 63% antes de 2030. Además, permitiría generar cerca de 9.000 millones de dólares en nuevos ingresos gracias al desarrollo de nuevos productos, modelos de monetización y un mayor aprovechamiento de las soluciones impulsadas por agentes de IA.
Los mercados de predicción y la estrategia de crecimiento marcarán la próxima década
El informe también identifica un importante potencial de crecimiento en los mercados de predicción. Aunque actualmente su uso se concentra principalmente entre inversores minoristas, su adopción por parte de inversores institucionales en ámbitos como la macroeconomía, las políticas públicas, la meteorología o los eventos empresariales podría generar entre 13.000 y 19.000 millones de dólares de ingresos anuales. En el escenario base, esta cifra se situaría entre 3.000 y 5.000 millones de dólares.
Para que este mercado alcance un desarrollo institucional, será necesario disponer de infraestructuras que garanticen reglas de funcionamiento claras, mecanismos de gobernanza, datos fiables, supervisión, compensación y liquidación.
Al mismo tiempo, el informe señala la necesidad de revisar las estrategias de crecimiento del sector. La rápida evolución de la IA obligará ahora a evaluar qué inversiones generan ventajas competitivas sostenibles y crean verdaderas sinergias con el negocio principal.
La próxima etapa de crecimiento de las infraestructuras de los mercados financieros dependerá no solo de la evolución de los mercados, sino también de la capacidad de las organizaciones para incorporar nuevas tecnologías, reforzar sus ventajas competitivas y adaptarse a un sistema financiero cada vez más complejo y digitalizado.
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